12강, 주식 아가방 #겸손은힘들다

📌 주식 아가방 EP.12에서 다루는 핵심 주제는 무엇인가?

주식 시장에서 높은 수익률을 보이는 '주도주'의 개념과 이를 식별하고 투자하는 방법에 대해 다룹니다.

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https://www.youtube.com/watch?v=1QWxxJSEzzc

 

 

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💡 주도주를 실시간으로 판단할 수 있는 기준과 지표는 무엇인가?

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• 거래량: 평시 대비 3~5배 증가
• 산업 내 독보적 위치: 해당 섹터 내에서 두각을 나타냄
• 전문가 리뷰 증가: 애널리스트 리포트, 기사, 뉴스 등 관심 증대

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코스피가 사상 최고치를 경신하는 상황에서, 왜 내 주식만 오르지 않는지 궁금하다면 이 콘텐츠가 주식 시장의 핵심 원리를 명쾌하게 설명해 줄 것입니다. 단순히 '대장주'를 쫓는 것이 아니라, 시장을 주도하는 진짜 '주도주'를 실시간으로 식별하는 구체적인 지표와 그 종목들이 폭발적으로 상승하는 이유를 분석합니다. 이 방송을 통해 당신의 투자 시야를 넓히고, 성공적인 투자자들이 '오르는 종목을 사는' 객관적인 대응 전략을 세우는 실질적인 인사이트를 얻을 수 있습니다.

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1. 코스피 최고치 경신과 개인 투자자의 체감 격차 분석

1.1. 코스피 시장 현황 및 상승률 분석

1. 코스피 사상 최고치 경신: 지난주 코스피가 3,600을 넘어섰으며, 어제는 3,584를 기록했으나 금일 장 시작과 동시에 다시 3,600을 넘어서며 역사상 처음 있는 일이다.
2. 글로벌 증시 대비 높은 상승률: 현재 한국 코스피는 단순 절대 수치뿐만 아니라 상대적으로도 글로벌 주요 증시 대비 가장 높은 상승률을 보여주고 있다.
3. 코스피 평균 상승률: 한국 코스피는 평균적으로 약 48% 상승했다.
4. 주요국 대비 상승률 비교: 코스피 상승률 48%는 베트남 다음으로 높은 수치이며, 중국, 일본, 미국 등과 비교했을 때 상당히 큰 차이를 보인다.

1.2. 개인 투자자의 체감과 격차 발생 원인

1. 체감과 지수 상승의 괴리: 지수가 50% 올랐다는 것은 평균적으로 50% 상승해야 함에도 불구하고, 많은 투자자가 "내 주식만 안 오르거나 오히려 떨어졌다"고 느끼는 현상이 발생한다.
2. 격차 발생의 두 가지 이유:
3. 종목 투자 실패: 명확하게 종목 투자를 잘못했기 때문이다.
4. 투자 방법 미준수: 잘했음에도 불구하고 투자 방법을 제대로 지키지 않았기 때문이다.
5. 투자 방법 미준수의 구체적 사례: 크게 오르는 종목을 보유했더라도 아마 빨리 팔았을 가능성이 높다.
6. 핵심 교훈: 주식 아가방에서 강조하듯이, 어떤 주식을 투자하는 것만큼 투자 방법이 매우 중요하다.
7. 잘못된 투자 패턴: 일반적으로 오르는 주식은 금방 팔고, 내리는 주식은 오랫동안 보유하는 반대 패턴이 나타난다.

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2. 주식 시장의 핵심 원리: 주도주와 대장주의 구분

2.1. 시장 평균 대비 주도주의 역할과 양극화 현상

1. 감정적 투자 지양: 투자를 할 때는 감정적이거나 자신의 생각대로 해서는 안 되며, 객관적으로 시장을 판단하고 투자의 원칙을 지키며 꾸준히 하는 것이 중요하다.
2. 오늘의 핵심 주제: 오늘 다룰 내용은 '어떤 종목에 투자해야 하는가'이며, 특히 주도주(主導株) 개념을 이해해야 한다.
3. 주도주 관련 통계:
4. 코스피에 상장된 약 952개 종목 중, 코스피 평균 상승률(약 50%)보다 50% 이상 오른 종목의 비중은 17%에 불과하다.
5. 이 상위 17% 종목들의 평균 상승률은 108%에 달한다.
6. 주식 시장의 캐리 현상: 주가가 상승할 때 소수의 많이 오르는 주식(주도주)이 시장 평균값을 높이는 역할을 한다.
7. 주식 시장의 양극화: 주식 시장은 전반적으로 양극화되어 있으며, 잘 나가는 종목들이 훨씬 더 잘 나간다.
8. 일반 투자자의 잘못된 선택:
9. 사람들은 일반적으로 떨어진 종목이 올라갈 것이라 기대하며 하락하는 종목만 보게 된다.
10. 올라가는 종목은 '내가 저가에 봤는데 비싸다'는 생각(예: 삼성전자 5만 원일 때 봤는데 9만 원에 산다니) 때문에 사지 못하고, 오히려 50% 빠진 주식을 매수하는 경향이 있다.
11. 결론: 오르는 것이 더 오르며, 투자자들은 잘못된 선택을 하는 전형적인 상황에 놓여 있다.
12. 주도주 개념의 중요성: "내 주식은 왜 안 오르지?"라는 질문에 답하기 위해서는 주도주 개념을 알아야 한다. 주도주가 많이 오른다는 것이 통계가 말해주는 바이다.

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2.2. 대장주와 주도주의 명확한 구분

1. 혼동되는 용어: 투자자들이 혼동하는 단어는 대장주와 주도주이다.
2. 대장주(Leader Stock)의 정의: 그 산업(업종)에서 시가총액 등을 기준으로 1등인 회사이다. (예: 한국 반도체 대장주는 삼성전자)
3. 주도주(Leading Stock)의 정의: 쉽게 말해 주가가 많이 오를 수 있는 종목이다. 대장주가 반드시 주도주인 것은 아니다.
4. 구체적 예시: 삼성전자는 대장주이지만 많이 오른다는 보장이 없으며, 반도체 분야의 주도주는 SK하이닉스일 수 있다.
5. 주도주의 성과: 최근 코스피 주도주들의 성과는 두드러진다. (예: 두산 에너빌리티 300% 이상, 현대 로템 300% 이상, SK하이닉스 137% 이상 상승)

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3. 주도주를 실시간으로 식별하는 방법과 대응 전략

3.1. 주도주 식별의 선행 조건 및 실시간 판단 지표

1. 주도주 판단의 시점: 주도주 판단이 사후적 판단이 아니냐는 반론에 대해, 전문가들은 1분기만 따져도 비슷한 흐름이 이어지므로 리얼 타임으로 알 수도 있다고 설명한다.
2. 주도주 식별의 3단계 과정 (꿀팁):
3. 1단계 (파악): 시장에서 주가가 많이 오르는 종목과 회사를 먼저 파악하는 것이 출발점이다.
4. 2단계 (이유 파악): 왜 오르는지 이유(스토리)를 알아야 한다. 이유가 없는 상승은 버블로 간주된다.
5. 사례: 두산 에너빌리티가 오른 이유는 원전 때문이며, AI 데이터센터 건설로 인한 전력 부족 해소를 위해 원자력 발전소 건설 필요성이 대두되는 스토리와 숫자가 결합되었기 때문이다.
6. 3단계 (위치 판단): 해당 종목이 고점인지, 출발점인지, 중간 지점인지를 판단해야 한다.
7. 리얼 타임 주도주 판단 지표 (관심도 확인):
8. 거래량 주목: 평소 평균 거래량 대비 3배에서 5배 정도 늘기 시작하면 주도하고 있다는 의미이며, 이는 인기 투표가 늘어나고 있음을 나타낸다.
9. 독보적인 시작: 해당 산업 섹터 내에서 독보적으로 치고 나가는 움직임을 보여야 한다. (예: SK하이닉스가 삼성전자를 위협한다는 리포트 증가)
10. 전문가 리뷰 증가: 해당 종목에 대한 애널리스트 리포트나 뉴스 기사가 점차적으로 증가하는 현상이다. 이는 전문가들도 주목하고 있음을 의미한다.

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3.2. 주도주 투자 시 반드시 지켜야 할 대응 영역

1. 예상과 다를 가능성 인지: 주도주를 샀더라도 항상 틀릴 가능성이 매우 높다는 것을 염두에 두어야 한다.
2. 대응의 중요성: 생각이 달라졌을 때 행동해야 하며, 자기 위로가 아닌 대응이 필요하다.
3. 매도(손절) 원칙:
4. 주도주라고 샀는데 예상보다 나쁜 뉴스가 나와 주가가 빠지면 팔아야 한다 (손절).
5. 많은 투자자가 손절을 못 하는 것이 문제이다.
6. 확신이 클 때의 위험: 주도주에 대한 확신이 너무 크면 주가가 빠질 때 오히려 물타기(추가 매수)를 하게 된다.
7. 2차 전지 사례:
8. 3년 전 한국의 주도주는 2차 전지였으며, 대표주는 1년 동안 10배 상승했다.
9. 투자자들은 처음에 조금 오르자마자 팔았는데 더 오르자 괴로워하다가, 가장 비쌀 때 주도주라고 해서 매수했다.
10. 이후 주가가 빠졌을 때 대응을 못 하여 지금까지 손실(-50%)을 보고 있는 경우가 많다.
11. 대응과 반응의 구분:
12. 주가 상승/하락 확률은 50%이므로, 예상 외로 떨어진다면 대응해야 한다.
13. 대응은 내 계획대로 하는 것이며, 반응은 변화에 따라 수동적으로 행동하는 것이다.
14. 주가 변화에 반응해서는 안 되며, 계획대로 대응해야 한다.
15. 매수 시점의 계획: 주식을 살 때부터 "얼마가 빠지면 팔 것인지"를 미리 계획하고 가야 한다.

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4. 시장 상황 업데이트 및 주도주 투자에 대한 최종 당부

4.1. 시장 상황 업데이트 및 주도주 선택의 의미

1. 투자 위험에 대한 우려: 주식 투자를 처음 시작하는 사람들이 "주가 빠지면 어떻게 책임질 거냐"고 묻지만, 투자는 항상 위험하며 주가는 하락할 수 있다.
2. 시도 자체의 중요성: 주가 하락에 대한 우려 때문에 시도조차 하지 않는 것은 안 된다.
3. 속보: 코스피가 장중 사상 최고치인 3,628을 경신했다.
4. 오늘의 핵심 요점: 질문은 항상 "무엇을 사야 하는가"이지만, 오늘의 토픽은 주도주에서 골라야 한다는 것이다.
5. 주도주 투자에 대한 최종 당부:
6. 주도주만 사면 만사형통인 것은 아니다.
7. 과거 2차 전지처럼 특정 종목이 18만 원에서 150만 원까지 오르는 경우도 있었지만, 현재 확실한 주도주(예: 두산 에너빌리티 300% 상승)가 고점일지 모른다.
8. 주도주를 골라라. 다만, 고르고 들어간 다음에는 떨어질 수도 있다는 생각을 하되, 대응의 영역이 분명히 존재한다.

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5. 무료 강연 안내 및 주식 시장의 양극화 심화 우려

5.1. 무료 강연 일정 및 지방 강연의 의미

1. 10월 무료 강연 계획: 이번 달 지방 강연을 처음으로 진행한다.
2. 지방 강연 일정:
3. 10월 18일: 전주
4. 10월 19일: 대전
5. 다음 주: 수원, 서울 수도권
6. 강연 확대 배경: 수도권 외 지방에서도 요청이 많아 호남권(전주, 대전)을 시작으로 다음 달에는 영남권까지 확대할 계획이다.

5.2. 주식 시장 양극화 심화와 교육의 필요성

1. 자산 격차 심화: 코스피가 3,600으로 사상 최고치를 가고 있지만, 주식 보유 편차가 매우 크다.
2. 자산 분위별 주식 보유액:
3. 자산 상위 5분위는 평균적으로 7,800만 원을 주식으로 보유하고 있다.
4. 자산이 없는 1분위는 평균 66만 원을 보유하고 있어 100배 차이가 난다.
5. 양극화 심화 우려: 현재와 같은 상승세가 지속되면 자산 격차는 훨씬 더 커질 것이다.
6. 교육의 공적 의무: 돈 있는 사람만 돈을 버는 상황을 막기 위해 주식에 대해 알려줘야 하며, 이는 정부 정책과 별개로 할 수 있는 노력이다.

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6. 투자자 유형별 강연의 희소성 및 존경의 표현

6.1. 초보 투자자 강연의 중요성과 희소성

1. 강연 횟수: 이광수 대표는 1년에 약 300번 정도 세미나를 진행하며, 박시동 대표 역시 20년 넘게 강연을 해왔다.
2. 기존 강연의 대상: 기존 강연은 대부분 부자들을 위한 것이었다. 부자들은 관심이 있어 오기 때문이다.
3. 아가방 강연의 특수성: 주식 아가방에서 만나는 투자자(초보자) 대상 강연은 처음이자 마지막일 가능성이 높다.
4. 초보자 강연의 현실: 초보자(아가들) 대상 강연은 돈이 되지 않고 관심도 적어 잘 열리지 않는다. 이들은 나중에 고수가 되어 고수 강연에 오게 된다.
5. 존경의 표현: 두 전문가가 공적인 의식을 가지고 초보자 강연을 하는 것에 대해 존경을 표한다.
6. 신청 안내: 신청 홈페이지로 들어가는 QR코드가 있으며, 많은 신청을 바란다.

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7. 마무리 및 계좌 검사 예고

1. 마무리: 오늘 많은 것을 배웠으며, 주식 아가방이 재미있다는 소감을 밝힌다.
2. 다음 예고: 다음 주에는 계좌 검사를 진행할 예정이다.