28강, 주식 아가방 #겸손은힘들다

📌 코스피 5000선 붕괴와 같은 '검은 월요일'에 흔들리지 않기 위한 주식 아가들의 투자 원칙은?

 

주식 아가들은 손실을 줄이는 것을 목표로 하는 '손절매 원칙'을 지켜야 하며, 이는 지수 하락 폭 대비 개별 주식의 하락 폭이 10% 이상이거나 시장 상승 시 개별 주식이 10% 이상 하락했을 때 매도를 고려하는 것입니다.

 

주가 폭락 시 '손실을 줄이는 기준'을 세우는 것이 왜 가장 중요한 투자 원칙인지 명확히 알려줍니다. 시장이 오를 때보다 하락장에서 어떻게 대응하느냐가 실제 수익률을 결정하는 핵심임을 구체적인 손절매 기준과 함께 배울 수 있습니다.

 

주식 아가방 - 2026년 02월 03일 [EP.28]flowchart TD A["주가 하락 시 대응의 중요성"] --> B{"손실을 줄이는 기준 설정"} A --> C["하락장의 경험과 교훈"] B --> D["손절매 원칙의 구체적 기준"] C --> E["조정의 긍정적 의미 이해"] D --> F["개별 종목 손절 기준"] E --> G["지수 투자 시 손절 없음"]

 

 

1. 최근 시장 하락의 배경과 초보 투자자의 경험

 

최근 시장 하락은 금리 인상 우려와 개인 투자자의 당황으로 나타났으며, 하락장 경험은 투자자에게 중요한 교훈을 준다.

 

 

1.1. 최근 시장 하락의 원인

 

1. 직접적인 원인은 매파적 성향의 연준 의장 지명이다.
   1. 새로 지명된 케빈 워시(친트럼프 성향)가 매파적이기 때문에 금리 인하 속도 조절 또는 긴축에 대한 우려가 발생했다.
2. 대한민국 주식 시장에 미친 영향은 기존 상승에 따른 차익 실현 욕구와 맞물려 동요를 만들었다.

 

1.2. 주식 초보 투자자의 반응과 하락장 경험의 중요성

 

1. 주식 초보자는 계속 상승만 경험하다가 급락에 당황하지만, 이는 다양한 시장 상황을 겪는 좋은 기회이다.
   1. 최서영 PD는 처음에 놀랐으나, 수익 중이었기에 비교적 여유로운 마음으로 조정으로 받아들였다.
2. 주가 하락은 투자에서 숙명처럼 받아들여야 할 일이며, 절대 하락하지 않는 주식은 없다.
3. 엔비디아 사례를 통해 주가가 크게 올라도 하락 구간이 존재함을 확인했다.
   1. 엔비디아는 약 3년간 13배 상승했지만, 전체 일수 중 36%는 하락 구간이었다.
   2. 상승보다도 하락에 어떻게 대응하느냐가 훨씬 더 중요하다.

 

2. 주식 투자의 핵심 원칙: 손실을 줄이는 기준 설정

 

수익을 내는 지름길은 '덜 잃는 것'이며, 이를 위해 이익 목표보다 손실을 줄이는 기준을 최우선 목표로 삼아야 한다.

 

 

2.1. 하락 시 세 가지 의사 결정과 기준의 필요성

 

1. 주가 하락 시 투자자는 버티기, 더 사기, 팔기의 세 가지 선택지에 놓인다.
   1. 잘못된 선택(예: 떨어질 때 더 사서 망하거나, 다시 오를 것을 몰라 다 팔아버리는 경우)을 피하기 위해 기준이 필요하다.
2. 투자의 목표를 '이익 극대화'가 아닌 '손실 최소화(리스크 관리)'로 설정해야 의사 결정이 쉬워진다.
   1. 목표가 손실 최소화가 되면, 대응 방법은 명확하게 손실을 줄이는 방향으로 귀결된다.

 

2.2. 손절매 원칙의 중요성과 실행

 

1. 주식의 가장 큰 장점은 언제나 사고 팔 수 있다는 점이다.
   1. 일부 전문가들이 장기 투자만 강조하며 매매를 하지 말라고 하지만, 이는 이율배반적일 수 있다.
2. 손실을 줄이고자 하는 기준을 갖고 매매하는 것이 올바른 방향이며, 손절매 원칙을 다시 상기해야 한다.

 

 

3. 구체적인 손절매 기준 (개별 종목)

 

 

손절매 기준은 시장 상황(지수 대비)과 개별 종목의 하락 폭을 종합적으로 고려하여 정해야 하며, 초보자는 반드시 이를 외우고 지켜야 한다.

 

 

3.1. 시장 하락 시 손절 기준 (지수 대비)

 

 

 

1. 상황 1: 지수와 함께 하락했을 때
   1. 코스피 지수가 4% 하락했는데, 내가 산 주식도 4% 하락했다면 이는 지수 하락에 따른 것이므로 매도할 필요는 없다.
2. 상황 2: 지수보다 과도하게 하락했을 때
   1. 코스피 지수가 4% 하락했는데, 내가 산 주식이 14% 이상 하락하여 상대적으로 10% 이상 하락한 경우이다.
   2. 이 경우 매도를 고민해야 하며, 특히 초보자는 손실을 줄이는 차원에서 절대적으로 매도하는 것이 유리하다.

 

3.2. 시장 상승 시 손절 기준 (지수 대비)

 

 

1. 상황 3: 시장은 올랐는데 내 주식만 하락했을 때
   1. 코스피 지수가 4% 상승했는데, 내 주식이 -6% 하락하여 상대 수익률로 -10%가 된 경우이다.
   2. 이 경우 절대 주가가 10% 이상 하락했을 때 손절매를 생각해야 한다.

 

 

3.3. 원칙 준수의 중요성

 

 

1. 주식을 시작할 때부터 손절매 가격을 정하고 가야 한다.
2. 사람은 감정에 흔들리기 쉬우므로, 이 기준은 반드시 외워서 적용해야 한다.
   1. 초보자는 외운 대로 해야 하며, 캡처하여 책상에 붙여두는 것이 좋다.
   2. 이 기준만 확인하면 감정 없이 매매할 수 있다.

 

4. 시장 상황 해석과 조정에 대한 긍정적 시각

 

단기적인 시장 움직임의 원인 분석에 매몰되기보다, 원래 세웠던 투자 원칙을 지키는 것이 중요하며, 주식 조정은 더 높은 상승을 위한 건강한 과정이다.

 

 

 

4.1. 단기적 시장 분석의 함정

 

 

1. 어제(하락 당일)의 대규모 매도 물량을 개인이 받아냈으나, 이는 상황이 바뀔 수 있음을 간과한 행동일 수 있다.
   1. 예를 들어, 연준 의장의 매파적 성향이 하루 만에 바뀔 수 있듯이, 실시간 대응이 중요하며 원래 세웠던 대원칙을 지켜야 한다.
2. 떨어질 이유가 없는데 떨어졌다고 무조건 들어가는 것을 교훈으로 삼으면 안 된다.
3. 덜 잃는 것이 더 잘 버는 지름길이다.
   1. 손절은 돈을 잃는 것이 아니라 오히려 돈을 버는 지름길이다.
   2. 손절하지 않고 버텨서 40을 벌었다고 해도, 손절했다면 더 큰 수익(예: 70)을 얻을 기회를 놓쳤을 수 있다.

 

 

4.2. 지수 투자와 조정의 긍정적 의미

 

 

 

1. 지수 ETF 투자 시 손절은 없다.
   1. 지수와 함께 움직이므로, 대한민국 주식 시장을 장기적으로 보고 꾸준히 투자해야 한다.
2. 조정은 건강한 과정이며, 조정이 있어야 더 멀리, 더 높이 갈 수 있다.
   1. 주식 시장은 오르거나 내린다는 다양한 의견이 모이는 곳이다.
   2. 조정 국면이 끝나면, '지금이 저점이다', '앞으로 더 간다'고 생각하는 사람만 남게 되어 더 단단한 기반을 쌓고 나아갈 수 있다.
   3. 조정이 없으면 언제든 던질 사람들이 대기 중이어서 불안하지만, 조정이 끝나면 더 멀리 갈 수 있으므로 조정은 긍정적이다.

 

 

5. 개인 투자 경험 공유 및 경제 공부로서의 주식

 

 

원칙을 지킨 투자자는 개별 종목에서도 좋은 성과를 내고 있으며, 주식 투자는 경제 전반에 대한 이해도를 높이는 좋은 공부가 된다.

 

 

5.1. 최서영 PD의 투자 경험

 

 

1. 최서영 PD는 지수 대비 10% 빠진 종목은 무조건 팔았다는 원칙을 지켰다.
2. 개별 종목 중 40% 이상 수익을 기록한 종목이 생겼는데, 이는 초기에 과일 바구니에서 선택했던 종목 중 하나이다.
   1. 해당 종목은 반도체 부품 관련주로, 초반에 오르지 않다가 최근 2~3주 사이에 크게 상승했다.
   2. 처음 샀던 이유(왜 샀는지)와 섹터에 대한 믿음을 갖고 묵묵히 버텨냈기 때문에 큰 수익을 얻을 수 있었다.

 

5.2. 주식 투자의 긍정적 효과

 

1. 주식 투자를 통해 경제적 지식 부족을 해소하고 자산 관리에 대한 이해도가 높아졌다.
2. 주식은 돈 관련 공부에 매우 좋은 공부이며, 미래 배우자에게도 시험을 볼 수 있을 만큼 중요하다.

 

 

6. 결론 및 마무리

 

 

1. 단숨에 5천을 회복하고 출발하는 것은 너무 당황스러운 일이며, 전혀 불안하지 않다는 입장을 표명한다.
2. 시장 상황에 따라 예측하기는 어렵지만, 원칙을 지키는 것이 중요하다.

 

https://www.youtube.com/watch?v=dCNWwHJZ5NQ&t=8074s